9月1日讯 随着行业集中度和
药品零售连锁经营率提高,我国
药品零售企业小、散等问题得到较为明显的改善。同时,疫情防控常态化推动健康意识提升,也进一步拉动了
医药消费需求,加速了
医药零售行业市场复苏。
截至8月31日,国内上市公司陆续完成上半年业绩公告披露,以一心堂、大参林、老百姓、益丰
药房、健之佳、漱玉平民等六大上市连锁
药店为代表的
医药零售连锁板块,延续了今年一季度的业务表现,不仅营收、利润保持了较大增长,而且加快了行业并购和终端整合趋势。
“新零售”加速多元化
院外处方市场备受关注
我国
医药零售行业整体呈现长期增长的趋势,即便是在疫情严重的2020年,实体行业大幅下滑的经济环境中,
药店仍逆势而上,成绩骄人。在已经披露的2021半年报中,六大上市连锁均保持了两位数的营收业绩增长。
上半年六大上市连锁营收数据
| 一季度 | 上半年 |
营收 | 营收 | 同比增长 |
大参林 | 40.59亿元 | 80.54亿元 | 16.05% |
| 36.3亿元 | 74.61亿元 | 11.58% |
老百姓 | 36.38亿元 | 73.46亿元 | 16.74% |
一心堂 | 34.29亿元 | 67亿元 | 11.16% |
漱玉平民 | / | 24.79亿元 | 10.26% |
健之佳 | 11.67亿元 | 23.79亿元 | 12.83% |
一心堂、大参林、老百姓、益丰
药房凭借庞大的门店数量,营收表现抢眼,1~6月均超过60亿元,其中一心堂营收达到67亿元,较去年同期增长11.16%;益丰
药房营业收入73.46亿元,同比增长16.74%;老百姓实现营业收入74.61亿元,同比增长11.58%;大参林则跨过“80亿元”门槛,达到80.54亿元,较上年同期增长16.05%。
此外,健之佳和漱玉平民分别在2020年年底、2021年年中成功登录资本市场,也在今年上半年的快速发展中交出了令人满意的业绩答卷。健之佳1~6月实现营业收入23.79亿元,同比增长12.83%;漱玉平民1~6月实现营业收入24.79亿元,同比增长10.26%。
新零售的发展形势,让越来越多的零售
药店开始发力打通线上线下销售;同时,带量
采购和处方流转也让院边店处方外流获得了发展红利,共同推动零售连锁
药房营收快速增长。业内分析指出,后疫情时代下加速医保控费和
医院改革,各地区带量
采购常态化,国家医保谈判
药品“双通道”试点深化,医保支付改革推动院内处方外流,院外处方药物市场增长趋势愈发清晰。
大参林公告内容显示,公司以患者服务为中心制定药事专业化标准,依托实体门店规模优势积极开展
医院、医保、保险平台的对接,在技术、政策和市场的驱动下加速专业
药房模式的拓展,多元化业务融合发展进入加速增长阶段。公司充分利用院边店、DTP专业
药房、O2O等业务优势,以长处方、
医院处方流转平台、自有互联网
医院、第三方APP等渠道承接处方流量,构建处方+
药店零售的生态价值抢占市场先机。截止到报告期内,公司拥有655家院边店。
益丰
药房公告提出,“医疗、
医药、医保”三医联动改革的不断深入,“药占比、零差率、医保控费、分级诊疗、一致性评价、带量
采购、双通道、慢病长处方”等一系列医改措施的稳步推进,
医院处方外流提速,
医药分开趋势日益明朗,
药品零售行业规模持续扩容。
一心堂公告指出,院边店一直是公司经营战略的重要组成部分,是未来能够最快时间、最短距离承接处方外流的零售
药店,公司的院边店将配合公司的社区门店,为院内患者院外
药房取药建立更立体、便捷的服务渠道。截止2021年6月30日,公司共8053家直营连锁门店,已取得各类“医疗保险定点零售
药店”资格的
药店达6859家,占公司
药店总数的85.17%;截止2021年6月30日,公司二级以上
医院院边店门店数达到583家。
终端整合加剧资源竞争
据国家药监局2021年第一季度《
药品监督管理统计报告》,截至2021年3月底,全国共有《
药品经营许可证》持证企业58.08万家。其中,批发企业1.32万家,零售连锁总部 6593家,零售连锁门店31.91万家,单体
药店24.19万家,全国零售
药店总量达56.1万家。
另据国家药监局公开数据,以2011年—2021年第一季度为区间,我国的
药店数量从42.4万家增加至56.1万家,连锁门店数量从14.7万家增至31.91万家,连锁率从34.67%增长至56.88%,得到了大幅提升。
上半年六大上市连锁终端门店数量
| 一季度 | 上半年 |
营收 | 营收 | 同比增长 |
大参林 | 40.59亿元 | 80.54亿元 | 16.05% |
| 36.3亿元 | 74.61亿元 | 11.58% |
老百姓 | 36.38亿元 | 73.46亿元 | 16.74% |
一心堂 | 34.29亿元 | 67亿元 | 11.16% |
漱玉平民 | / | 24.79亿元 | 10.26% |
健之佳 | 11.67亿元 | 23.79亿元 | 12.83% |
事实上,零售连锁的终端门店数量近年来持续增加,进一步掀起了并购整合的跨越式发展浪潮。今年7月5日,总部位于山东济南的漱玉平民大
药房登陆创业板,成为A股第六家上市连锁
药房企业。其与去年末上市的健之佳,都属于地方连锁企业,门店数均为两千余家;漱玉平民门店集中于山东省内,健之佳则主要集中在云南及周边的广西、四川、重庆等省。
从门店数来看,其余四大上市连锁
药店则在规模上较为接近,一心堂和老百姓处于第一梯队,争夺头名;益丰
药房和大参林的门店总数都不到7000家。
激烈的门店资源竞争,让四大零售连锁加速通过“自建+并购”扩张门店规模。仅今年上半年,老百姓和益丰
药房均进行了11起并购,分别耗资5.73亿元和3.12亿元,纳入了309家和264家门店;大参林仅一季度就进行了14起并购,涉及门店371家,耗资5.33亿元。
就在上周,老百姓发布公告,拟以自有资金14.28亿元(含贷款)收购河北华佗
药房医药连锁有限公司51%股权,“11倍”估值溢价还引发了上交所问询,这无疑体现出行业资源并购整合的火爆程度。经过此次收购新增715家门店后,老百姓门店总数也将超过8300家。
市场分析人士指出,几大上市零售连锁
药店纷纷加大力度“跑马圈地”,加上各路资本涌入,
药店资产的收购价格也会水涨船高,“卖药不如卖
药店挣钱”的现象将加剧终端资源竞争。